做和核电崛起25万亿利益链谁主沉浮

核电崛起：2.5万亿利益链谁主沉浮？

韩国核电技术飞跃，强势拿下阿联酋200亿美元大单；美国时隔20年重启核电项目；中国核电目标不断调高 2010年之初，核电成为了世界能源最为瞩目的焦点

整个2009年，有关 中国即将提高核电比例至5%(7000万千瓦) 的消息便不断传出。而最新的消息是，在目前正处于草案修改阶段的《新兴能源产业发展规划》中，核电的发展目标或将再次提高：至2020年，核电发展目标将调整为8600万千瓦。

在各方推动下，核电也开始进入全面爆发的 崛起 元年。核电设备市场的 蛋糕 迅速膨胀，核电设备商喜上眉梢的同时，也面临批量供货能力的挑战。如何能在抢夺市场和保证质量上实现双赢，将考验每一家试图 掘金 核电设备市场的厂商。

中国速度

毫无疑问，中国核电建设步伐有越走越快的趋势，在核电产业发展上， 中国速度 再一次让世界咂舌。

日前，全国能源工作会议的信息显示，在浙江三门之后，山东海阳和广东台山核电项目相继开工建设。截至2009年底，中国已核准10个核电项目28台机组，其中在建规模2192万千瓦20台机组，核电基本建设投资完成额比上年增长74.9%，按照每千瓦机组造价1.2万元计算，在建规模的直接投资在2600亿元以上。

光大证券研究员袁瑶解释： 核电站建设开工期需要5年，因为一个核电站开工后的前两年是做土木工程、订设备并安装，第三年装电缆和其他电子设备。要完成国家制定的2020年减排目标，确实是需要在2015年前开工一大批核电站。

在了解目前国内的核电站选址后，袁瑶计算过，国内大约有20多个地点会作为核电站的选址，而一个地址至少要有4个机组也就是400万千瓦才算是经济性的组合。所以，2020年前国内要有至少8000万千瓦的装机量。

由此可以看出，未来5年，我国核电产业将进入全面快速发展阶段。

实际上，即便中国核能比例提升到5%以上，也落后于世界平均水平。 原国际原子能机构副总干事钱积惠对称， 世界平均水平为16%。法国已经达到80%把砝码移到要求的实验力位置上以上，发达国家的平均比例为25%。

实际上，中国的核电建设正在加速。目前，国内拥有核电牌照的仅有3家企业：中国核工业集团公司、中国广东核电集团公司和中国电力投资集团。

从中广而鱼的数量将到达812⑻.99亿吨核了解到，作为国内3家拥有核电牌照的企业之一，中广核已经建成大亚湾核电站和岭澳核电站一期2个项目，在建项目还包括岭澳二期项目、辽宁红沿河项目、福建宁德项目、广东阳江项目、广东台山项目等6个，另有广西防城港、湖北咸宁等4个新项目正在开展前期准备工作。

在钱积惠教授看来，中国应大力提高核电的比例，而要达到世界平均水平(16%)，中国至少还要上马近百个耐驰特将在展会中演示1种聚丙烯(PP)材料的人造黄油包装的生产进程核电项目。

这就意味着一个规模庞大的核电投资计划。钱积惠给算了这样一笔账：大亚湾核电站有两个百万级的机组，总投资约为250亿元。按照100个项目来算，未来，中国的核电投资将达到2.5万亿元。

核电产业将带动一大批企业发展。 据钱积惠介绍，目前在核电投资中，占比最大的是设备采购这一块。

中广核方面也对表示： 核电项目带动的产业链较长，拉动效应较大，这必将给装备制造业带来发展的机会。按照国家要求，我们对每一个核电项目的国产化，都有相关安排和比率。

6000亿大单

带动投资和调整结构是国家发展核电的主要着眼点之一。中国经济还在企稳回升之际，重大投资项目对于稳定经济的重要性不言而喻。

尽管各家研究机构对未来核电市场容量的估算各有差异，但初步估算，2008年全国核电站总计投资额达到500多亿元，约有7个机组开工；而2009年开工的核电站投资额约有2245亿元，其中包括红沿河、阳江、宁德、三门、山东海阳、广东台山等8个项目， 按照这个速度，每年国内会新建1000万千瓦，这样到了2015年估计总计会新建4000万～5000万千瓦的总装机容量，投资额估计至少6000亿元以上。

大批核电站在2015年前的开工，将会持续带动核电设备的需求。

进入核电设备制造业并不像风电那么简单，核电的门槛很高。 3月4日，天相投顾电力设备分析师孔令桦告诉，首先是技术门槛很高；其次是在国内拥有话语权的，仅有中核集团、中广核和国核技。

了解到，目前已经进入到核电设备领域的上市公司多达十几家，包括东方电气、上海电气、哈电集团、中核科技、海陆重工、南风股份、湘电股份等。

目前国内仅有3家公司具备制造核电主设备的能力。 孔令桦告诉，3家企业分别是哈动力、东方电气和上海电气。

尽管涉及核电装备的企业还有中国一重以及中国二重等公司，但是他们基本上是以生产锻铸锻件为主 。 在采访中，东方电气核电事业部负责人告诉， 我们对外，二代半核岛设备(为主设备的一块，还包括常规岛)占市场50%，常规岛中的汽轮发电机占市场的60%比例。 东方电气核电事业部负责人告诉。据其介绍，2009年，东方电气集团核电订单已经占集团订货总量的22%。目前的订单已经排到2013年底交货。

应该说到2020年之前，还有几十个核电站要上，起码有上万亿元的投资，中国未来将大上核电，对装备制造业是一个挑战，因为我们毕竟在一个很短的时间内从无到有、从小到大，而且核电设备来不得一点问题。 对于公司接下来的一大发展重点，东方电气股份有限公司董事长斯泽夫态度很郑重。

而从中直接受惠的地方经济也早已对核电项目暗中布局。以山东为例，据了解，山东省政府已经于近日下发文件，要求以海阳、荣成核电项目建设为契机，加快实施大型先进压水堆和高温气冷堆重大科技工程，加快建设两个核电设备制造业基地，并为此制定了到2012年全省核电装备制造业产值达到200亿元以上的宏伟规划。

除了沿海省份在积极经营核电经济外，位于华中地区的湖北、湖南和江西三省分别申报的咸宁大畈核电项目、益阳桃花江项目以及彭泽核电，正在等待国家的核准。

核电门槛

对很多民营企业来说，核电这块大蛋糕同样是一个不容错过的机会。

浙江三方控制阀门股份公司便是其中之一。2009年11月，浙江三方拿到了中广核的一个订单，主要是向中广核提供一种叫 常规岛电站辅机 的产品，作用是 锚具疲劳实验机机用于进行测定金属、合金材料及其构件(如操作关节、固接件、螺旋运动件等)在室温状态下的拉伸、紧缩或拉压交变负荷的疲劳特性、疲劳寿命、预制裂纹及裂纹扩大实验在原子反应堆把核能转为热能后，常规岛电站能把热能变成机械能 。

这次是由政府组织的，当时参与的有近百家民企。 浙江三方公司核电质保负责人叶水兰向透露，大部分企业都只是提供一些外围的配套产品。 我们主要是提供一些阀门产品，总额也就是几千万元，这仅是整个核电设备中很小的一部分 。

在这些民企中，拥有核电产品许可证的只有我们一家。 叶水兰颇为自豪。而据其介绍，整个浙江省，拥有核电产品生产许可资质的也仅有两家。

2005年12月29日，在从国家核安全局拿到 民用核承压设备设计、制造资格许可证 后，浙江三方获得了进入核电市场的 通行证 ，开始了与中广核等多家国内外的核电制造商的合作。

民企中还没有一家拥有整机制造商资格。 前述东方电气人士说，在核电产业这块大蛋糕里，民企目前还只能扮演一个小角色， 大部分是零部件的供应 。

一个核电站包括各种系统300余个，需要大大小小的零配件数万套，正是由于核电产业链很长，像浙江三方这样的民营企业，才获得了参与其中的机会。

目前，民企很难从核电装备中获得大的订单。 前述东方电气人士介绍。相比于东方电气、上海电气、哈电集团以及中国一重、中国二重等国有企业， 民营企业在这一块还差得远 。

据中国机械工业联合会特别顾问隋永滨介绍，在核电装备的国内采购中，民企获得的份额应该能达到10%。

资质 是门槛之一。 生产核电产品需要经过国家核安全局监管。 钱积惠表示，出于对核电产品安全性的考虑，国家相关部门对此监控比较严格。

除了资质外，更重要的是核电产品对技术水平、资金要求很高。 上述东方电气人士称。 并不是说民企想研究就能研究的，一般民企没有能力承担这些研发成本。 隋永滨告诉， 包括主机和核岛的9大关键设备的技术，目前都由国有企业拥有。

在隋永滨看来， 民企的突破口，主要还是在泵阀、电线电缆、密封件上。

铀矿瓶颈

然而，与核电产业快速发展、核电设施规模不断扩大不相称的是，我国核原料资源非常匮乏。目前，我国每年铀矿产量为750~850吨，如果要实现既定规划目标，初步预计，未来10年，我国80%的核原料将依靠进口。

而铀矿的贸易严格受IAEA的监控，从澳大利亚、加拿大等国进口铀矿需要涉及政治、军事等更加复杂的国际关系。因此，中国核电发展的路上，必须面对的是资源的瓶颈。

核电原料价格因素必须考虑。物以稀为贵，应对气候变化，全球各国都可能积极发展核电，如果对燃料需求增长过快，必然影响国际价格。

全球铀资源过于集中，主要集中在澳大利亚、加拿大、哈萨克斯坦等国家，每年产量约为4万吨，仅能够满足全球核电机组发电需求量的三分之二。全球核燃料的供需存在结构失衡，主要的消费国如美国、日本、法国、韩国与德国等，并不是主要原料生产国。这一种状况可能会引起原料供应的不稳定与价格的波动。

具有巨大能源消费潜力的中国和印度，目前的人均能源需求还很低，而且两国的铀储备都很小。如果这两个国家启动加快发展核电计划，对世界核原料的供需格局必将产生较大的影响。

2004年，国际铀价开始上涨，在2007年5月一度冲破每磅125美元，3年时间上涨了约12倍。尽管近期国际铀价已经大大回落，但全球主要铀矿生产商已经垄断市场，随着未来国际潜在需求量的不断扩大，价格上涨的趋势不会改变。

因此，出于核原料是产业短板的考虑，国内相关企业未雨绸缪，加快了对核原料的开发和布局。除并购澳大利亚铀矿案例外，国内企业足迹早已踏遍纳米比亚、尼日利亚、蒙古、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、加拿大等世界主产铀国家和地区。就连最大铀矿进口国的日本也惊呼，在全球铀市场上，处处遭遇来自中国的阻击。

随着各国对铀资源的需求不断强烈，未来中国或将在世界范围内遭到各国的铀阻挠。因此，业内人士表示，优先布局合理的铀资源，对中国核电发展至关重要。

核电繁荣背后：尴尬的国产化之路

前不久，法国阿尔斯通公司主管核电的高级副总裁在北京召开发布会，介绍法国在核电领域的优势，为本公司造势；同时一向低调的美国西屋电气公司也将媒体宣传加入公司发展计划。业内专家指出， 这是为争夺市场大蛋糕在做准备 。同时，据了解，对中国核电市场感兴趣的还有俄罗斯、德国、加拿大等国家。

显然，中国政府有关加快发展核电市场的政策刺激着这些国际核电巨头的肾上腺，巨大的中国核电市场散发的 磁场 吸引了各方淘金者。一时间，中国核电市场成了世界核电巨头的博弈场。

繁荣：不断飙升的项目建设

去买点中国与核有关的企业股票吧！ 阿海珐集团内部人士半开玩笑地对说。

不久前正式宣布中标中国核电站建设的法国阿海珐集团，是中国核电站建设资格最老的合作伙伴之一。但他们现在需要面对一个新的形势 按照中国 十一五 规划，到2020年前，我国的核电设备国产化率需达到70%以上。

这让阿海珐多了一些压力。